Эксперты прогнозируют новую волну консолидации логистических компаний

Волна консолидации, которая в последние годы полностью изменила облик индустрии морских контейнерных перевозок, вот-вот захватит рынок 3PL, прогнозирует Journal of Commerce. На прошлой неделе сообщалось, что SNCF Logistics и ее дочерняя логистическая компания Geodis находятся на завершающей стадии переговоров о покупке логистической группы CEVA Logistics. Слухи о возможной продаже CEVA в последние несколько месяцев подпитывались новостями о финансовой реструктуризации компании, а также улучшением ее операционной отчетности. Хотя в качестве потенциальных покупателей назывались несколько логистических компаний, в том числе XPO Logistics и Kuehne + Nagel, чаще всего в этом контексте фигурировала Geodis. Приобретение CEVA сделало бы Geodis крупным глобальным игроком с годовой выручкой около €15 млрд. Эксперты ожидают, что в ближайшее время в отрасли начнется мощная волна консолидации, которая затронет целый ряд компаний. Наиболее часто в этом контексте в недавнем прошлом упоминались входящая в холдинг Maersk Damco и логистическое подразделение Deutsche Post DHL.

Генеральный директор Maersk Сорен Скоу, определяя по итогам прошлого года приоритетные задачи на текущий год, отмечал необходимость минимизации издержек в Damco наряду с завершением консолидации немецкого перевозчика Hamburg Sued. В условиях растущего рынка логистики и экспедирования Damco за I полугодие текущего года получила убыток $8 млн. по сравнению с прибылью в $12 млн. за тот же период годом ранее.

Эксперты также говорили о возможной продаже логистического подразделения Deutsche Post DHL в связи с 345-миллионными убытками в 2015 году. Показатели оператора постепенно улучшаются, тем не менее его прибыль по итогам II квартала составила всего €67 млн при выручке €3,6 млрд. В контексте приоритетного развития наиболее прибыльных операций Deutsche Post DHL по доставке международных отправлений и электронной коммерции аналитики по-прежнему считают продажу DGF весьма вероятной. Что касается покупателей, среди наиболее вероятных кандидатов эксперты называют датского логистического оператора DSV, который квартал за кварталом достигал рекордных финансовых результатов благодаря приобретению калифорнийской UTi Worldwide в начале 2016 года за $1,35 млрд. Ранее DSV совершила еще ряд приобретений, в том числе компания купила голландского перевозчика Frans Maas и бельгийскую логистическую компанию ABX Logistics.

Также эксперты ожидают скорый выход на рынок M&A швейцарского логистического гиганта Kuehne + Nagel. Высказывались предположения, что компания может попытаться купить своего швейцарского конкурента Panalpina. Однако после заявления главы компании Детлефа Трефзгера о планируемых приобретениях во множественном числе, эксперты полагают, что компания рассматривает поглощение ряда небольших нишевых операторов.

Рынок также ждет продолжения инвестиционной активности XPO Logistics. Компания готова потратить на новые поглощения $8 млрд, следует из заявления ее главы Брэдли Джейкобса. В 2015 году компания инвестировала более $6 млрд. в покупку Norbert Dentressangle и Con-Way.

И, наконец, эксперты ждут выход на глобальный логистический рынок Китая, который уже активно участвует в консолидации судоходной и портовой отраслей. На этой неделе ассоциированная с Alibaba Group китайская логистическая компания Best Inc. намерена дебютировать на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Источник: РЖД-Партнер